Americanas vende Imaginarium e Puket para BandUP! por R$ 152 milhões

Americanas Conclui Venda da Uni.Co para BandUP!

A empresa varejista Americanas comunicou na quinta-feira (2) a conclusão da transação envolvendo a venda da Uni.Co, holding controladora das marcas Imaginarium e Puket, à BandUP! pelo valor total de R$ 152,9 milhões. A negociação representa um passo significativo dentro do plano de recuperação judicial que a companhia executa desde janeiro de 2023. Na data do fechamento, Americanas recebeu R$ 20 milhões como primeira parcela do acordo, cifra que representa aproximadamente 13% do valor total da operação.

A venda da Imaginarium e demais ativos integrados na Uni.Co reflete a estratégia de desinvestimentos adotada pela varejista para fortalecer sua posição financeira. Os recursos obtidos foram direcionados para duas finalidades principais: primeiramente, para cobrir gastos administrativos e operacionais associados ao processo de venda, e posteriormente, para realizar amortização extraordinária de debêntures não conversíveis em ações da 22ª emissão. Esta última medida permite que a empresa antecipe o pagamento de parcelas de sua dívida, reduzindo o peso do passivo fora do cronograma original.

Estrutura de Pagamento e Prazos

O restante da importância relativa à venda da Imaginarium será liquidado em cinco parcelas anuais, mantendo valores idênticos e sucessivos, com o primeiro vencimento programado para um ano após o fechamento da operação. Cada parcela será atualizada financeiramente conforme o índice CDI, considerando o intervalo entre a data efetiva do fechamento e a data em que o pagamento será realizado. Este mecanismo garante que os valores não sofram perda de poder aquisitivo durante o período de parcelamento da venda.

Perfil da BandUP! e Modelos de Negócios

A BandUP!, empresa adquirente dos ativos vendidos pela Americanas, atua no segmento de comercialização de produtos licenciados e oficiais associados a franquias de grande relevância no mercado global. Seu portfólio inclui licenças de marcas consagradas como Harry Potter, franquia de entretenimento extremamente popular; Disney, conglomerado de mídia e entretenimento de escala internacional; e Cartoon Network, rede de televisão especializada em conteúdo animado. Este alinhamento estratégico posiciona a BandUP! como player diferenciado no varejo de produtos temáticos licenciados.

Contexto da Recuperação Judicial das Americanas

As Americanas iniciaram processo formal de recuperação judicial em janeiro de 2023, momento em que revelou publicamente inconsistências contábeis de proporções extraordinárias em seus demonstrativos financeiros. A empresa identificou rombo estimado superior a R$ 20 bilhões associado à forma incorreta de registro e contabilização de operações comerciais mantidas com fornecedores. Esta descoberta desencadeou crise financeira profunda, conflitos litigiosos com credores e questionamentos sobre governança corporativa e controles internos.

Desde então, a Americanas implementa sistematicamente ações previstas em seu plano de recuperação judicial. Entre as medidas executadas encontram-se a alienação de ativos não-essenciais, como a venda da Imaginarium e Puket, e a renegociação de estruturas de dívida junto a credores. O objetivo central permanece constante: diminuir significativamente o endividamento total e reequilibrar a situação financeira da companhia para viabilizar sua continuidade operacional.

Investigações Federais e Ampliação de Prejuízos

Recentemente, a Polícia Federal iniciou a segunda fase da Operação Disclosure, investigação criminal focada em esclarecer mecanismos e responsáveis pelas fraudes contábeis identificadas nas Americanas. Laudos técnicos periciais produzidos no curso das investigações apontam para prejuízo estimado que já alcança a cifra de R$ 54 bilhões, cifra substancialmente superior ao rombo inicial comunicado pela empresa. Este aumento reflete a dimensão mais ampla do esquema fraudulento descoberto.

Alvos das Investigações e Posicionamento da Empresa

Entre os investigados pela Operação Disclosure encontram-se Paulo Alberto Lemann, filho do empresário bilionário Jorge Paulo Lemann, que integra grupo de acionistas de referência das Americanas; Carlos Alberto da Veiga Sicupira, também vinculado ao núcleo de controle acionário; Eduardo Saggioro Garcia; e representantes de instituições financeiras que mantiveram relacionamento comercial com a varejista. A Americanas, por sua vez, comunicou oficialmente que não foi diretamente alvo da operação conduzida pela polícia federal.

Em nota institucional, a Americanas reafirmou seu compromisso de colaboração plena com as autoridades responsáveis pela investigação. Os acionistas de referência enfatizaram que compreendem a Operação Disclosure como desdobramento natural das apurações em andamento e reiteram dedicação em auxiliar na elucidação completa dos fatos. A empresa destacou que mantém postura colaborativa desde 11 de janeiro de 2023, data em que tomou conhecimento sobre as fraudes contábeis perpetradas contra seus interesses e de seus credores.